Финансы - инвестирование - Скрытые стоимости Малой капитализации акции полупроводниковых
Vadyan | Просмотров: 223
инвестирование





--- Этих самых основных запасов материалов 2016 года?


В прошлом месяце мы сделали поиск значения в полупроводниковой пространства. Наш анализ ориентирован на топ-10 акций путем взвешивания в ishares индекса phlx Semiconductor в режиме реального времени (данные). Учитывая рост популярности этого сектора благодаря некоторые сильные результаты корпоративных прибылей, мы возвращаемся в данные, чтобы взглянуть на некоторые из ее более мелких компонентов. Цель данного доклада будет направлен на дно девять акций путем взвешивания в данные. Небольшим компаниям выгодно, если видит, значимое место в доходе и прибыли. (См.: лучшее значение в полупроводниковой пространства. )

Данные, предоставленные YCharts
Начнем с основ: темпы роста и возвращает. В приведенной выше таблице, вы можете видеть, что после закрытия корп. (СКПК) были среди худших исполнителей в 2017 году, вниз примерно на 5%. На самом деле, это только вниз на список. Самые эффективные акции Qorvo Инк. (QRVO), что почти на 29% с начала года. Пожалуй, самое удивительное имя-МКС приборов (MKSI), что почти на 13%, несмотря на снижение EPS и ожидания дохода. В долгосрочной перспективе, он приобрел почти 88% с 2015 года. Наихудшим запаса с 2015 года Cavium (CAVM), только 8. 5%. Давайте погрузимся глубже в данные, чтобы найти возможности и избежать ловушек.

Данные, предоставленные YCharts
В таблице выше, некоторые показатели оценки, которые были добавлены в. Таблица дает нам представление о том, как в настоящее время рыночная стоимость этих компаний. На Полупроводнике (по), безусловно, самый дешевый по сравнению с другими на два года вперед п/э и два-год вперед П/С. Между тем, Монолитовые электрические системы (mpwr все) это самое дорогое. Когда темпы роста будут учитываться, все начинает меняться. По данным на два года вперед Пег, mpwr все вновь самые дорогие в кучу, потому что вперед п/э-это почти 22, но на рост только 19%. Между Тем, Полупроводник Кипара Корп. (ТИЦ) имеет привязки только 0. 45, основанные на ее Р/Е 11 и темпы роста 24%. При повороте на коэффициент роста Р/С, можно увидеть технологию Марвелл группы (МРВЛ) торгуется почти в пять раз рост продаж, который составляет 0. 06%, в то время как Teradyne Инк (тер), самый дешевый в 0. 22 против роста выручки на 12%. Но некоторые из этих компаний выросли значительно, а другие нет. Если кратно, кажется, все на месте, потому что они. Мы можем развязать этот узел довольно быстро с правильным инструментом.

График выше сравнивает соотношения ПЭГ с верхней и нижней границы группы ПЭГ, предоставляя нам широкий спектр того, что лежит внутри и за пределами нормального распределения. Верхняя граница для коэффициента цена / рост доходов на одно стандартное отклонение (SD) от среднего составляет 1. 03, а нижняя граница равна 0. Ноль восемь. В этом анализе, МРВЛ и mpwr все находятся выше верхней границы, т. е. эти две акции не дорого по сравнению с их сверстниками с учетом кратных заработка и роста. MKSI оказывает негативное ожидаемого роста, так что из соревнования. С другой стороны, ТИЦ-это самые дешевые акции с поправкой на доходы и рост. Все остальные можно считать справедливо оценены по сравнению с их сверстниками, так как они подпадают в норме.

Здесь мы имеем аналогичную таблицу, но изучение доходной части бюджета. Посмотрите, как ТИЦ пробивает верхнюю границу доходов. Дешевые на ЭПС и роста, но дорого на основе доходов. Кроме того, благодаря высокому П/С Г по МРВЛ, его цифры не были использованы для вычисления среднего и стандартного отклонения. Это перекос цифр слишком много и был значительно выше верхней границы, вне зависимости от. Кроме того, MKSI был удален, а также из-за его отрицательного роста выручки.
Зачем удалять ТИЦ? Доходит дело вкуса и личных предпочтений. В данном случае, я не фанат компаний растет ЭПС без роста доходов. Это скорее всего означает одно из двух: компания покупает акции, чтобы повысить ЭПС, или они сокращают расходы, чтобы повысить рентабельность.

Потом были пять. На данный момент, мы можем использовать среднюю точку между верхней и нижней границами продолжать сточить список. СКПК торгуется выше медианы в обоих случаях, доход и EPS, поэтому он не будет делать разрез. Teradyne стоит на пороге, но темпы его роста впечатляют достаточно, чтобы позволить ему остаться, поскольку он разделен на каждую категорию.

Четыре акции в таблице выше склоняться к непрестижной части уравнения. Отсюда выбор акций с максимальным EPS и выручки-это, наверное, лучший вариант. Cavium получает корону.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Скрытые стоимости Малой капитализации акции полупроводниковых