Финансы - инвестирование - Основы хеджирования: что такое хедж?
Mora | Просмотров: 104
инвестирование





--- Введение в Теория Эллиота волны


--- Cfp Совета: его роль и миссии

Хеджирование часто считается продвинутой стратегии инвестирования, однако принципы хеджирования достаточно прост. С популярностью – и сопутствующие критика хедж-фондов, на практике хеджирование становится все более распространенным. Несмотря на это, он до сих пор не многие понимают. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Руководство для начинающих по Хеджированию. )
Повседневной Изгороди
Большинство людей, знают ли они это или нет, занимается хеджирования. Например, когда вы берете страховку, чтобы свести к минимуму риск травмы сотрет ваш доход или вы покупаете страхование жизни, чтобы поддержать свою семью в случае вашей смерти, это хедж.
Вы платите деньги в ежемесячных сумм для покрытия, предоставляемого страховой компанией. Хотя в учебнике определение хеджирования-это инвестиции вывели, чтобы ограничить риск другой инвестиции, страхование представляет собой пример реального мира хедж. (См. также: Введение в страхование. )
Хеджирование книги
Хеджирование, на Уолл-Стрит смысле этого слова, лучше проиллюстрировать примером. Представьте, что вы хотите инвестировать в зарождающейся индустрии банджи шнур производство. Вы знаете компании под названием отвес, которое революционизирует материалов и конструкций, чтобы сделать шнуры, которые в два раза лучше своего ближайшего конкурента, падение, значит, вы считаете, что стоимость акций отвес будет расти в течение следующего месяца.
К сожалению, банджи обрабатывающей промышленности шнур всегда чувствительны к внезапным изменениям в нормативных документах и стандартах безопасности, т. е. является весьма неустойчивым. Это называется риск отрасли . Несмотря на это, вы верите в эту компанию, и вы просто хотите, чтобы найти способ, чтобы уменьшить риск отрасли . В этом случае, вы собираетесь хеджировать, перейдя на отвес во время короткого замыкания своего конкурента, падение. Стоимость соответствующих акций будет $1000 для каждой компании. (Для больше на короткие продажи, проверьте короткие продажи Учебник, а когда короткий шток. )
Если отрасль в целом идет вверх, вы получите прибыль на отвес, но потерять на падении – надеюсь на скромный общий прирост. Если отрасль принимает удар, например, если кто-то умирает, банджи-джампинг, вы теряете деньги на отвес, но заработать на падение.
В основном, ваша общая прибыль – прибыль от длинных позиций по отвес – сводится к минимуму в пользу меньшего риска отрасли . Иногда это называют торговой пары, и это помогает инвесторам закрепиться в нестабильных отраслях или найти компании в секторах, которые имеют какое-либо систематического риска. (Подробнее о пары торговли, взгляните на секрет к находить прибыль в торговле парами. )
Расширение
Хеджирование вырос, чтобы охватить все области финансов и бизнеса. Например, корпорация может построить завод в другой стране, которая экспортирует свою продукцию в целях хеджирования от валютных рисков. Инвестор может хеджировать его или ее длинной позиции с опционами "пут", или короткий продавец может хеджировать позиции, хотя опционы . Фьючерсные контракты и другие производные могут быть хеджированы с синтетическими инструментами. (См. также: хеджирование опционы. )
В принципе, каждая инвестиция имеет определенную форму хеджирования. Помимо защиты инвестора от различных видов риска, считается, что хеджирование позволяет рынку работать более эффективно.
Наглядным примером этого является, когда покупки инвестор опционы на акции, чтобы минимизировать риск . Предположим, что инвестор имеет 100 акций компании и акций компании сделал сильный ход от 25 $до 50 $за прошлый год. Инвестор по-прежнему любит по акциям и перспективы ее жду, но обеспокоен коррекции, которые могли бы сопровождать такой сильный ход.
Вместо того чтобы продавать акции, инвестор может купить один опцион пут, который дает ему право продать 100 акций компании по цене исполнения до истечения срока. Если инвестор покупает опцион пут с ценой исполнения 50 $и в день истечения трех месяцев в будущем, он или она будет в состоянии гарантировать цена продажи 50 $не важно, что происходит с акциями в течение ближайших трех месяцев. Инвестор просто платит опционную премию, которая по сути обеспечивает некоторую страховку от рисков . (Для больше, см. падение цен? Купить поставить!)
Нижняя Линия
Хеджирование часто незаслуженно путают с хедж-фондами. Хеджирование, есть ли в вашем портфолио, бизнес или куда-либо еще, является уменьшение или передачи риска. Хеджирование является действенной стратегией, которая может помочь защитить ваш портфель, для дома и бизнеса от неопределенности.
Как и любой риск/вознаграждение компромисс, результаты хеджирования в более низкие доходы, чем если вы "ставите ферму" на спекулятивных инвестиций, но это также снижает риск потерять рубашку. Многие хедж-фонды, напротив, принимают на себя риск, что люди хотят передать. Взяв на себя этот дополнительный риск, они надеются получить выгоду от сопровождающих награды. (Чтобы узнать, как хедж-фонды работают, видеть различные стратегии хедж-фондов. )





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Основы хеджирования: что такое хедж?